Wertpapierfirma

Tätigkeit

EU-weit, grenzüberschreitend Wertpapierdienstleistungen:

• Anlageberatung für Finanzinstrumente (§ 1 Z 6 WAG 2007)
  übertragbare Wertpapiere: Aktien, Schuldverschreibungen, Zertifikate, Anleihen etc.;
  "Organismen" für gemeinsame Anlagen [ = Einrichtungen, die Vermögenswerte mit Risikostreuung zusammenfassen]: Anteile an in- oder ausländischen Kapitalanlage- und Immobilienfonds etc
• Vermittlung: Annahme und Übermittlung von Aufträgen bezüglich Finanzinstrumenten

Unternehmensbeteiligungen ("geschlossene Fonds") sind keine Finanzinstrumente!

• Portfolioverwaltung ("auf Einzelkundenbasis mit einem Ermessensspielraum im Rahmen einer Vollmacht des Kunden")
• Betrieb eines multilateralen Handelssystems (MTF)
• Wertpapier- und Finanzanalysen

Kommentar

Die zusätzlichen Befugnisse der großen Konzession kann der Konzessionsinhaber wieder streichen lassen, um die Summen des Anfangskapitals zu sparen.

Tätigkeitsbeschränkung: das Halten von Geld; "eine Wertpapierfirma darf zu keiner Zeit Schuldner seiner Kunden sein", d.h. keine Vermögensverwaltung!

WPF können sich zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen vertraglich gebundener Vermittler und FDLA bedienen.

WPF, die keinen Gewerbeschein als gewVB haben, dürfen keine geschlossenen Fonds vermitteln! Einen gewerberechtlichen Erfüllungsgehilfen (wie den WPV/FDLA für bestimmte Finanzinstrumente) gibt es für geschlossene Fonds nicht.